Obligacje oferują stabilniejsze rezultaty i niższą zmienność

„`html

Popularność funduszy obligacyjnych w Polsce

W ostatnim czasie zauważalny jest wzrost zainteresowania funduszami obligacyjnymi wśród polskich inwestorów. Większość inwestycji klientów funduszy inwestycyjnych kierowana jest właśnie w ten segment. Ogólnie to zjawisko uważa się za korzystne zarówno dla klientów, jak i samych funduszy.

Zalety inwestycji w fundusze obligacyjne

Fundusze obligacyjne, w porównaniu do akcyjnych, oferują bardziej przewidywalne wyniki inwestycyjne i mniejszą zmienność. Po wzroście rentowności obligacji w 2022 roku, różnorodne klasy funduszy obligacyjnych mają obecnie interesujący potencjał inwestycyjny. Dotyczy to zarówno obligacji na polskim rynku, jak i na rynkach zagranicznych.

W ostatnich dwóch latach fundusze obligacji krótkoterminowych i korporacyjnych przyniosły pozytywne wyniki. Nawet mimo spadku stóp procentowych w niektórych regionach, inflacja na głównych rynkach nadal zmierza w kierunku neutralnym, co otwiera drogę do dalszych obniżek stóp procentowych i stwarza korzystne perspektywy dla funduszy dłużnych.

Równowaga inwestycyjna

Choć stabilność funduszy dłużnych przyciąga wielu inwestorów, warto zastanowić się nad możliwością zysków w dłuższym okresie czasu. W sytuacji, gdy głównym celem klienta jest ochrona kapitału przed inflacją, fundusze obligacyjne spełniają ten wymóg. Jeśli jednak celem jest maksymalizacja zysku, portfel powinien być skierowany bardziej ku akcji.

Zdarza się, że inwestorzy nie są w stanie zaakceptować zmienności związanej z funduszami akcyjnymi, choć pragną wyższych zysków. W takim przypadku fundusze mieszane, czyli stabilnego wzrostu, zrównoważone czy aktywnej alokacji, mogą być odpowiednim rozwiązaniem. Charakteryzują się one niewielką zmiennością, a różnorodne klasy aktywów w nich zawarte mogą wpływać na stabilność portfela dzięki dywersyfikacji.

Kierunki rozwoju funduszy obligacyjnych

Przewiduje się, że fundusze obligacji korporacyjnych na polskim rynku nadal będą cieszyć się popularnością. Te fundusze oferują niedużą zmienność, przewidywalne wyniki oraz atrakcyjny zwrot z inwestycji, co sprawia, że są atrakcyjne dla klientów, którzy poszukują alternatyw dla lokat bankowych.

Wiele środków polskich inwestorów wciąż jest ulokowanych na lokatach bankowych. Dla tych osób fundusze obligacji krótkoterminowych mogą być interesującym pierwszym krokiem w świat inwestycji. W obecnym roku uwagę mogą przyciągać również fundusze długoterminowych obligacji, mimo że obecnie napływy do nich są skromne.

Jeżeli rynki zaczną spodziewać się dalszego spadku poziomu inflacji w Polsce, USA czy krajach europejskich, to zainteresowanie funduszami dłużnych obligacji może się znacznie zwiększyć.

„`