Proces zamykania luki: analiza zjawiska

„`html

Inwestorzy, którzy nie przewidzieli możliwości wystąpienia określonych zdarzeń, mogą ponieść dotkliwe straty. Nie chodzi tutaj o przewidywanie samych przyczyn wydarzeń, gdyż informacje o ataku Stanów Zjednoczonych na Iran były dostępne jedynie wąskiej grupie osób. Dla osób inwestujących istotne jest jednak skupienie się na możliwych skutkach zjawisk, których nie jesteśmy w stanie przewidzieć.

Zarządzanie ryzykiem przy nieoczekiwanych wydarzeniach

W kontekście zarządzania pozycją na rynku istnieje kilka rozwiązań, które pozwalają ograniczyć ryzyko. Jedną z metod jest niepozostawianie otwartych pozycji w okresach, gdy planowana jest dłuższa przerwa w handlu. Ta strategia jednak nie zawsze odpowiada inwestorom ze względu na ich zamierzenia i określony horyzont inwestycyjny.

Analiza historycznych luk weekendowych

Dla tej grupy bardziej odpowiednie może być przeanalizowanie wykresów historycznych w poszukiwaniu największych weekendowych luk cenowych dla wybranego instrumentu. Jeżeli wartość aktualnie otwartej pozycji jest mniejsza od największej zaobserwowanej luki, istnieje ryzyko, że w poniedziałek inwestorzy obudzą się ze stratą, mimo że w piątek mogli być na plusie.

• Sprawdzenie historii największych luk na danym instrumencie
• Szacowanie ryzyka, jeśli bieżący wynik jest niższy od największej analitycznie luki
• Decyzja o zamknięciu pozycji przed weekendem lub pozostawieniu jej otwartej

Techniczne aspekty domykania luk

W analizie technicznej znane i dobrze opisane jest zjawisko domykania luk, czyli tendencja ceny do powrotu do podstawy powstałej luki cenowej. Czas odgrywa tutaj kluczową rolę – na rynku walutowym często luka zostaje zniwelowana już w trakcie pierwszych godzin azjatyckiej i europejskiej sesji.

1. Na rynku walutowym luki cenowe najczęściej zamykają się w krótkim czasie po otwarciu rynku.
2. Również kontrakty terminowe na ropę wykazywały podobne zachowanie, pomimo dużego potencjału wahań.
3. W przypadku kontraktów na amerykańskie indeksy trzeba przeanalizować wykresy, aby zauważyć powstałą „dziurę” cenową.

Niepewność i reakcje rynku

Najważniejsze rozstrzygnięcia i istotne reakcje rynkowe pojawiają się w kolejnych godzinach i dniach po nieprzewidywalnych wydarzeniach. Nie sposób określić, jak i kiedy zareagują uczestnicy rynku na wydarzenia rozgrywające się podczas weekendu. Mimo powszechnej zgodności co do przyszłych konsekwencji, amerykańskie giełdy mogą pośrednio odczuć wpływ tych wydarzeń.

„`

O autorze

Redakcja

Administrator

Odwiedź stronę internetową Wyświetl wszystkie posty