„`html
Inwestorzy, którzy nie przewidzieli możliwości wystąpienia określonych zdarzeń, mogą ponieść dotkliwe straty. Nie chodzi tutaj o przewidywanie samych przyczyn wydarzeń, gdyż informacje o ataku Stanów Zjednoczonych na Iran były dostępne jedynie wąskiej grupie osób. Dla osób inwestujących istotne jest jednak skupienie się na możliwych skutkach zjawisk, których nie jesteśmy w stanie przewidzieć.
Zarządzanie ryzykiem przy nieoczekiwanych wydarzeniach
W kontekście zarządzania pozycją na rynku istnieje kilka rozwiązań, które pozwalają ograniczyć ryzyko. Jedną z metod jest niepozostawianie otwartych pozycji w okresach, gdy planowana jest dłuższa przerwa w handlu. Ta strategia jednak nie zawsze odpowiada inwestorom ze względu na ich zamierzenia i określony horyzont inwestycyjny.
Analiza historycznych luk weekendowych
Dla tej grupy bardziej odpowiednie może być przeanalizowanie wykresów historycznych w poszukiwaniu największych weekendowych luk cenowych dla wybranego instrumentu. Jeżeli wartość aktualnie otwartej pozycji jest mniejsza od największej zaobserwowanej luki, istnieje ryzyko, że w poniedziałek inwestorzy obudzą się ze stratą, mimo że w piątek mogli być na plusie.
- Sprawdzenie historii największych luk na danym instrumencie
- Szacowanie ryzyka, jeśli bieżący wynik jest niższy od największej analitycznie luki
- Decyzja o zamknięciu pozycji przed weekendem lub pozostawieniu jej otwartej
Techniczne aspekty domykania luk
W analizie technicznej znane i dobrze opisane jest zjawisko domykania luk, czyli tendencja ceny do powrotu do podstawy powstałej luki cenowej. Czas odgrywa tutaj kluczową rolę – na rynku walutowym często luka zostaje zniwelowana już w trakcie pierwszych godzin azjatyckiej i europejskiej sesji.
- Na rynku walutowym luki cenowe najczęściej zamykają się w krótkim czasie po otwarciu rynku.
- Również kontrakty terminowe na ropę wykazywały podobne zachowanie, pomimo dużego potencjału wahań.
- W przypadku kontraktów na amerykańskie indeksy trzeba przeanalizować wykresy, aby zauważyć powstałą „dziurę” cenową.
Niepewność i reakcje rynku
Najważniejsze rozstrzygnięcia i istotne reakcje rynkowe pojawiają się w kolejnych godzinach i dniach po nieprzewidywalnych wydarzeniach. Nie sposób określić, jak i kiedy zareagują uczestnicy rynku na wydarzenia rozgrywające się podczas weekendu. Mimo powszechnej zgodności co do przyszłych konsekwencji, amerykańskie giełdy mogą pośrednio odczuć wpływ tych wydarzeń.
„`
O autorze
